課程大綱

課程核心：隨著中國金融改革的深入，資產(chǎn)證券化做為一種新興的資本市場和貨幣市場的直接融資方式，越來越受到銀行、企業(yè)和政府部門的重視、接受和應(yīng)用，本課程幫助廣大學(xué)員了解資產(chǎn)證券化的原理、作用、通行做法、交易常規(guī)、風(fēng)險控制等等各個方面。為銀行、企業(yè)、政府部門了解、把握、應(yīng)用資產(chǎn)證券化打下堅實的基礎(chǔ)。

適用對象：商業(yè)銀行中高層、交易員、總裁班、研修班、專題講座、企業(yè)財務(wù)部、企業(yè)資金部、高凈值個人客戶等。

授課老師: 榮森

授課時間: 1天

授課地點: 待定

課程大綱:

一. ABS資產(chǎn)支持證券市場概覽

1. ABS資產(chǎn)支持證券市場發(fā)展歷程

2. ABS市場不同的類別以及特點

二. 資產(chǎn)獨立結(jié)構(gòu)

1. 未來應(yīng)收款的證券化

2. 債務(wù)抵押債券和貸款

3. 合成證券化結(jié)構(gòu)

4. 資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)

三. 主要因素

1. 不同ABS交易的主要區(qū)分因素

2. 底層資產(chǎn)質(zhì)量

3. 模擬和監(jiān)控

4. 第三方評估

5. 交易結(jié)構(gòu)反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

四. 定價與表現(xiàn)

1. 影響ABS交易的定價與表現(xiàn)

2. 加權(quán)平均產(chǎn)品壽命

3. 簡單價差

4. Z-價差

5. 期權(quán)調(diào)整價差

6. 市場與波動性

五．討論與交流